中邮证券有限株连公司吴文吉近期对光大同创进行参谋并发布了参谋论说《碳纤维受益AI PC行业新趋势》，本论说对光大同创给出买入评级，面前股价为32.6元。

光大同创(301387)

投资重心

轻量化引颈行业趋势。公司发展想法围绕“绿、轻、新”张开，制定明确的筹备、合适的计谋和试验操办，里面各项业务发达协同效应，增强公司的行业竞争力。2024年，公司将陆续紧执产业发展机遇，鉴定实施“绿色环保、轻量化以及新工艺检阅”的家具策略，围绕“国产替代”和“技能翻新”的想法，进行家具迭代升级，同期加大研发干涉，保持家具翻新智商。一方面公司会自如现存破钞电子限制上风，陆续试验“驻守性材料+模切结构件”的布局，其中驻守性家具向环保化转型，稳健国度“去塑化”趋势，恰当环保、双碳圭臬，家具利用限制愈加平凡；关于模切结构件91porn downloader，公司通过检阅坐蓐开荒、赓续进行工艺栽植以提高坐蓐成果，进行翻新性模切结构件开发和坐蓐。另一方面，公司赓续进行碳纤维业务卑劣商场及客户的开拓，积极探索碳纤维材料利用限制的蓝海，下半年公司的碳纤维业务发展会愈加聚焦，咱们将密切关爱商场变化，开展缜密的商场调研与分析，并据此把柄商场环境调换公司的研发策略和具体发展想法。

国际商场积极布局。公司的发展策略以深度行状大客户为中心，不仅体面前对现存客户的关系顾惜上，咱们不竭深化与现存客户的相助，并在新客户的拓展中也积极挖掘客户需求，主动发现客户需求并引颈客户需求，以商场和客户为导向，进行业务拓展。前期通过商场调研和数据分析，深入挖掘客户需求，基于对大客户的深入领略，制定定制化的处置决议，并在平时责任中不竭顾惜客户关系，确保对客户信息的准确性和实时更新。公司以翻新为启动，饱读舞和实施翻新，研发新技能、检阅坐蓐工艺以提高家具和行状的竞争力。公司将来会稳健业务发展需要积极进行国际布局。除了在墨西哥和越南已建造了坐蓐基地，2024年上半年公司诞诞辰本光大同创，旨在通过与大客户研发中心紧密疏通，细察客户需乞降商场想法，制定愈加精确的研发计谋，增强商场竞争力。

折叠机限制积极布局。折叠屏手机依然成为智高东说念主机的将来趋势之一，2024年折叠屏手机商场呈现权贵增长，主要能源是更莽撞的机身想象和更多的使用场景，使得破钞者赢得更优的用户体验，关系机构的数据也预测将来折叠屏手机商场可能会迎来愈加速速的增长。面前折叠屏手机轻量、使用寿命和折叠次数等是破钞者主要关爱的问题，商场的快速增长和用户体验的条目促使关系厂商聘用愈加优质的材料来结束轻量化、定制化的条目，这将进一步增多对轻质高强材料的需求，从而鼓动新材料在折叠屏手机限制的翻新利用。公司碳纤维关系家具初期主要利用于条记本电脑外壳，面前逐渐在折叠屏手机限制结束量产寄托，将来公司将赓续发掘客户需求，把执商场机遇，蚁集资源干涉发展后劲和空间较大的关系利用商场。

投资冷漠：

咱们预测公司2024-2026年归母净利润0.2/1.2/2.8亿元，初度袒护赐与“买入”评级。

风险教导：

行业竞争方法加重风险；原材料价钱波动；卑劣需求不足预期；家具研发、考证经由不足预期。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据打算，中信证券刘易参谋员团队对该股参谋较为深入，近三年预测准确度均值为70.7%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.27亿，把柄现价换算的预测PE为10.94。

最新盈利预测明细如下：